در حالی‌که فدرال رزرو آمریکا (Fed) در سپتامبر ۲۰۲۵ نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و به محدوده ۴ تا ۴.۲۵ درصد رساند، سرمایه‌گذاران آمریکایی اکنون به دنبال فرصت‌های جدید برای رشد سرمایه خود هستند. با حدود ۲۰ تریلیون دلار نقدینگی در گردش در سراسر ایالات متحده، از جمله ۷ تریلیون دلار در صندوق‌های بازار پول، طبیعی است که نگاه‌ها به سمت گزینه‌های جایگزین معطوف شود.
سه مسیر پیشنهادی برای بهره‌برداری از کاهش نرخ بهره
Jared Woodard، رئیس بخش تحقیقات و استراتژی ETF در BofA Securities، می‌گوید:
«سؤال اصلی اکثر سرمایه‌گذاران این است که با نقدینگی خود چه کنند تا از فرصت کاهش نرخ بهره بهترین استفاده را ببرند.»
او سه حوزه را برای سرمایه‌گذاری پیشنهاد می‌کند:
- سهام شرکت‌های کوچک: در مقایسه با غول‌های بورسی، شرکت‌های کوچک با ارزش کمتر می‌توانند تنوع بیشتری در پرتفوی ایجاد کنند. از آنجا که بدهی کوتاه‌مدت بالایی دارند، از کاهش نرخ بهره بیشترین سود را می‌برند.
- اوراق قرضه بازارهای نوظهور: این اوراق، که توسط دولت‌ها یا شرکت‌های کشورهای در حال توسعه صادر می‌شوند، معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به سهام همین بازارها دارند. هرچند، سطح ریسک در آن‌ها نیز گسترده‌تر است.
- شرکت‌های استخراج طلا: افزایش تقاضا برای طلا باعث شده است این شرکت‌ها از طریق پرداخت سود نقدی و بازخرید سهام، سود بیشتری نصیب سرمایه‌گذاران کنند.
اوراق قرضه بازارهای نوظهور چیست؟
اوراق بدهی صادرشده توسط دولت‌ها یا شرکت‌های کشورهای در حال توسعه هستند. این اوراق معمولاً نرخ بهره بالاتری نسبت به کشورهای پیشرفته دارند، اما هم‌زمان با ریسک‌های اقتصادی و سیاسی بیشتری نیز همراه‌اند.
سهام بازارهای نوظهور چیست؟
سهام شرکت‌هایی که در کشورهای در حال توسعه فعالیت می‌کنند. این شرکت‌ها معمولاً پتانسیل رشد بالاتری دارند، هرچند نوسانات بازار و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها نیز بیشتر است.
طلا و بیت‌کوین؛ پناهگاه امن سرمایه
Ben McMillan، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در IDX Advisors، توصیه می‌کند:
«نیمی از نقدینگی را در طلا و نیم دیگر را در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنید.»
به گفته او، این دو دارایی در برابر کاهش ارزش دلار، ضعف سایر ارزها و افزایش بدهی جهانی نقش پناهگاه امن را دارند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق صندوق‌های SPDR Gold Trust (GLD) برای طلا و iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) برای بیت‌کوین موقعیت بگیرند.
چرا اروپا و بریتانیا گزینه‌های بهتری هستند؟
David Kelly، استراتژیست ارشد در JPMorgan Asset Management، معتقد است بازار سهام اروپا و بریتانیا در حال حاضر جذاب‌تر از طلا یا بیت‌کوین است. این بازارها در مقایسه با سهام آمریکایی ارزان‌تر بوده و علاوه بر سود نقدی بالا، از تضعیف دلار نیز سود می‌برند.
فرصت‌های تازه در سرمایه‌گذاری بر هوش مصنوعی
Jason Hsu، بنیان‌گذار Rayliant Global Advisors، بر این باور است که سهام مرتبط با هوش مصنوعی (AI) همچنان ظرفیت رشد دارند. او پیشنهاد می‌کند از مجموع ۱۰ هزار دلار، ۶۰۰۰ دلار به سهام شرکت‌های چینی و ۴۰۰۰ دلار به سهام شرکت‌های آمریکایی در حوزه هوش مصنوعی اختصاص یابد. نمونه‌هایی از این شرکت‌ها شامل Alibaba، Xiaomi، Super Micro و Microsoft هستند.
David Lefkowitz از UBS Global Wealth Management نیز با حمایت از سرمایه‌گذاری در AI می‌گوید که بخش سلامت نیز می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای تنوع پرتفوی باشد.
شرکت‌های کم‌ارزش اما با پتانسیل بالا
Tony DeSpirito، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری جهانی در BlackRock، توصیه می‌کند به دنبال شرکت‌هایی باشید که ارزش فعلی‌شان پایین است اما پتانسیل سودآوری بالایی دارند. او سه گروه را پیشنهاد می‌دهد:
- بخش سلامت: شرکت Elevance Health
- بخش مسکن: شرکت Fortune Brands
- شرکت‌های خارجی کم‌ارزش: BP، Shell، British American Tobacco
DeSpirito می‌گوید دلیل اصلی تمرکز او بر سهام خارج از آمریکا این است که بسیاری از این شرکت‌ها هنوز کمتر از ارزش واقعی‌شان قیمت‌گذاری شده‌اند.
جمع‌بندی: بهترین راه استفاده از ۱۰ هزار دلار
با توجه به کاهش نرخ بهره در آمریکا، مسیرهای سرمایه‌گذاری متنوعی پیش‌روی سرمایه‌گذاران قرار دارد؛ از بازارهای نوظهور و طلا گرفته تا هوش مصنوعی و سهام اروپایی. انتخاب ترکیبی از این گزینه‌ها می‌تواند توازنی بین ریسک و بازدهی ایجاد کند و در نهایت ارزش سرمایه را حفظ یا افزایش دهد.
اگر این مقاله برایتان مفید بود، آن را با دوستانتان به اشتراک بگذارید یا نظر خود را در بخش دیدگاه‌ها بنویسید. همچنین مقاله مرتبط ما درباره «پیش‌بینی بازارهای مالی ۲۰۲۶» را بخوانید.
